15/05/2026
ВТБ объявил о начале заключительного этапа рублификации бессрочных валютных субординированных облигаций, предлагая инвесторам добровольно обменять их на новые рублевые облигации с высокой доходностью.
Первый заместитель президента-председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов сообщил: «Мы завершили подготовительный этап и теперь предлагаем всем владельцам бессрочных валютных облигаций ВТБ осуществить обмен на рублевые бумаги с доходностью, равной ключевой ставке Банка России плюс 5% годовых. В первый год обращения это составит 19,5% годовых. Это даст возможность инвесторам перейти от токсичных валютных инструментов к высокодоходным рублевым, а банку — снизить валютные риски. Процедура обмена будет проходить в течение ближайших трех недель. Согласно законодательству, эмитенты могут проводить такой обмен только до конца 2026 года, и мы планируем провести рублификацию единовременно в рамках этого срока».
8 мая 2026 года Банк России зарегистрировал эмиссионную документацию новых рублевых выпусков ВТБ, которые будут размещены в пользу инвесторов в обмен на валютные бумаги. Обмен будет проводиться на следующих условиях:
- Прием заявок на обмен начнется с 18 мая 2026 года. Для своевременной и корректной обработки заявок рекомендуем направлять их заблаговременно (не позднее 8 июня 2026 года).
- Обмен будет полностью добровольным. В нем сможет принять участие любой владелец облигаций, независимо от участия в прошлогодних общих собраниях держателей.
- Первоначально новые бумаги будут иметь валютный номинал, совпадающий с обмениваемыми валютными бумагами. После завершения обмена валюта номинала новых бумаг будет изменена на рубли единовременно для всех выпусков по актуальному курсу Банка России. Это произойдет в определенный день после окончания размещения, который не фиксирован и определяется фактическим завершением эмиссионных процедур на стороне Банка России и центрального депозитария. Ожидается, что рублификация номинала произойдет до конца июня 2026 года.
- 7 валютных выпусков будут обмениваться на 3 рублевых выпуска, что позволит повысить ликвидность новых бумаг и создать на рынке три новых высокодоходных рублевых бенчмарка.
- Обмен будет осуществляться по принципу одна новая облигация на одну старую (в формате оплаты новых облигаций старыми, то есть без денежных расчетов).
- Ставка купона по новым рублевым выпускам с полугодовыми купонными периодами будет рассчитываться по формуле — ключевая ставка Банка России + 5% годовых.
С подробной информацией об условиях обмена и порядке действий можно ознакомиться с 18 мая 2026 года на сайте ВТБ в разделе «Рублификация валютных облигаций».
