30/01/2026
Банк России огласил корректировку макропруденциальных лимитов (МПЛ) на второй квартал 2026 года, сфокусировавшись на ограничении наиболее рискованных видов кредитования. Основные меры направлены на снижение доли высокорискованных займов, включая ипотеку, кредиты под залог недвижимости и необеспеченные потребительские кредиты.
В частности, установлены следующие параметры регулирования:
Ипотека на готовое и строящееся жилье
МПЛ второго квартала установлены на основе принципа вложенности, что позволяет банкам снизить выдачу наиболее рискованных ипотечных кредитов, увеличив долю займов с умеренным риском. Уровень ограничений остался на уровне первого квартала 2026 года.
Для кредитов на строящееся жилье (ДДУ) совокупный лимит по сделкам с показателем долговой нагрузки (ПДН) более 80% или первоначальным взносом менее 20% установлен на уровне 7%. Для кредитов на готовое жилье с ПДН более 80% и коэффициентом LTV более 80% сохранен лимит 20%.
Кредиты на индивидуальное жилищное строительство и нецелевые займы под залог недвижимости
МПЛ для этих сегментов ужесточены, чтобы снизить долю займов заемщикам с высоким уровнем долговой нагрузки.
По кредитам на ИЖС с ПДН более 80% лимит снижен с 20% до 10%. По нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости введены вложенные МПЛ: для займов с ПДН более 50% установлен лимит 25%, из которых для сегмента с ПДН более 80% — 10%.
Необеспеченные потребительские кредиты
В связи с высокой долей проблемных кредитов (13% на 01.01.2026) в данном сегменте введены вложенные МПЛ при сохранении общего уровня жесткости.
Для кредитов без лимита с ПДН более 50% установлен лимит 18%, с ПДН более 80% — 3%. Для микрокредитов (МФО) лимиты по займам без лимита кредитования установлены на уровне 18% (ПДН более 50%) и 0% (ПДН более 80%).
Автокредиты и кредиты под залог транспорта
По целевым автокредитам и нецелевым займам под залог автомототранспорта введены вложенные МПЛ. Дополнительных ужесточений не потребовалось, так как с 2026 года для расчета долговой нагрузки (ПДН) по автокредитам действуют более строгие правила (учитываются только официальный доход или региональный среднедушевой доход).
Повышение надбавок для кредитования крупных компаний с высокой долговой нагрузкой
С 1 марта 2026 года надбавка к коэффициентам риска по приросту кредитных требований к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой увеличена с 40% до 100%. Это решение направлено на ускоренное формирование капитального буфера у банков, учитывая продолжение роста долговой нагрузки этих компаний.
Стабильность по другим направлениям
Надбавки по корпоративным кредитам в иностранной валюте не пересматривались. Национальная антициклическая надбавка сохранена на уровне 0.5 п.п., поскольку банковский сектор демонстрирует достаточный уровень капитализации (достаточность капитала на 01.01.2026 — 13.3%).
Принятые меры являются продолжением политики Банка России по снижению кредитных рисков, накопленных в период высокой активности на рынке кредитования в 2023-2024 годах. Введение вложенных лимитов направлено на повышение гибкости регулирования, позволяя банкам перераспределять объемы выдачи в пользу менее рискованных сегментов, не ослабляя при этом общие ограничения.
Ожидается, что новые параметры МПЛ будут способствовать дальнейшему улучшению структуры кредитных портфелей и укреплению финансовой стабильности.
ФЕДЕРАЛЬНЫЙ БИЗНЕС ЖУРНАЛ